Oregon Tool, Inc. Anuncia Novas Transações de Dinheiro e Recapitalização para Reforçar a Liquidez e Otimizar a Estrutura de Capital

• $ 150 milhões de dinheiro novo para aumentar a liquidez,

• redução da dívida pré-transação em mais de US $ 75 milhões e

• vencimentos estendidos até o 4º trimestre de 2029

PORTLAND, Ore., 20 de fevereiro de 2025 /PRNewswire/ — A Oregon Tool, Inc. (a “Empresa”), líder global e fabricante de ferramentas de corte de nível profissional para silvicultura, gramados e jardins; agricultura, pecuária e agricultura; e indústrias de corte e acabamento de concreto anunciaram hoje o fechamento de três transações de financiamento separadas e altamente benéficas (as “Transações”). As Transações foram apoiadas por uma maioria substancial da estrutura de capital, incluindo 100% dos credores da RCF, aproximadamente 83% no valor dos empréstimos a prazo existentes e aproximadamente 81% no valor das notas não garantidas existentes. Após as Transações, a Empresa espera fazer uma ou mais ofertas de troca para detentores adicionais de empréstimos a prazo existentes e notas não garantidas existentes. As Transações fornecem benefícios materiais para a Empresa.

Em 18 de fevereiro de 2025, a Sociedade fez com que sua recém-formada subsidiária, Oregon Tool Lux LP, uma entidade de Luxemburgo (a “NewCo”), emitisse aproximadamente US $ 156 milhões de valor principal de nova dívida de primeira garantia, na forma de empréstimos a prazo (“Empréstimo a Prazo de Primeira Garantia da NewCo”). No mesmo dia, os credores da Linha de Crédito Rotativo trocaram, ao par, por uma nova Linha de Crédito Rotativo de primeira garantia, na NewCo (o “Novo Revólver”). Em 19 de fevereiro de 2025, um grupo ad hoc de credores de Empréstimos a Prazo (“Empréstimo a Prazo AHG”) e um grupo ad hoc de titulares de Empréstimos a Prazo e Notas (“Crossholder AHG”) prorrogaram o vencimento de seus empréstimos a prazo até outubro de 2029. Em 20 de fevereiro de 2025, os credores do Empréstimo a Prazo AHG e Crossholder AHG, a critério da Sociedade, (i) refinanciaram ou se comprometeram a refinanciar, com desconto, todos os Empréstimos a Prazo existentes com vencimento em outubro de 2029 e (ii) se comprometeram a trocar todas as notas detidas pelos membros do Empréstimo a Prazo AHG e Crossholder AHG, em uma mistura de novos empréstimos a prazo de segunda garantia (“Empréstimo a Prazo de Segunda Garantia”) e novas notas de terceira garantia (“Notas de Terceira Garantia”) na NewCo. O Novo Revólver, o Empréstimo a Prazo do Primeiro Ônus da NewCo, o Empréstimo a Prazo do Segundo Ônus e as Notas do Terceiro Ônus têm vencimentos em 15 de outubro de 2029. Além disso, os credores existentes da ABL da Empresa estenderam o vencimento da Linha de Crédito ABL da Empresa para 15 de outubro de 2029.

Em conexão com as Transações, os credores participantes consentiram com a adoção de certas alterações à linha de crédito a prazo existente, que agora estão em vigor. Entre outras modificações, as alterações eliminaram cláusulas restritivas na dívida existente.

Como resultado das Transações, a Sociedade aumentou sua liquidez em aproximadamente US $ 150 milhões (antes de dar efeito ao uso de seus recursos) e reduziu suas obrigações de dívida pré-transação em mais de US $ 75 milhões.

“Esta transação posiciona a Empresa para o sucesso a longo prazo e beneficia nossas principais partes interessadas”, disse Terry Hames, presidente e CFO da Oregon Tool, Inc. “A transação desalavanca nosso balanço por meio da captura de descontos, fornece liquidez crítica para nossas necessidades operacionais por meio de US $ 150 milhões em dinheiro novo e estende os vencimentos até o quarto trimestre de 2029. Estamos em posição de continuar investindo em nossas iniciativas estratégicas para desenvolver soluções inovadoras para nossos clientes, executar as eficiências operacionais identificadas e impulsionar o crescimento lucrativo a longo prazo.”

A Pjt Partners LP atuou como consultora financeira e a Milbank LLP atuou como consultora jurídica da Empresa. Perella Weinberg Partners LP atuou como consultora financeira e Davis Polk & Wardwell atuou como consultora jurídica do Empréstimo a Prazo AHG. A Lazard atuou como consultora financeira e a Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP atuou como consultora jurídica da Crossholder AHG. Cahill, Gordon & Reindel atuaram como consultores jurídicos da RCF e dos credores da ABL.

Este comunicado à imprensa não constituirá uma oferta de venda ou uma solicitação de uma oferta de compra, nem haverá qualquer oferta, solicitação ou venda de valores mobiliários pela Sociedade em qualquer estado em que tal oferta, solicitação ou venda seja ilegal antes do registro ou qualificação sob as leis de valores mobiliários de tal estado.

Sobre a Oregon Tool, Inc.

A Oregon Tool, Inc. é uma plataforma global de ferramentas de corte de precisão de marca premium. O portfólio de marcas da empresa é especializado em ferramentas de corte de precisão de nível profissional para silvicultura, gramado e jardim; agricultura, pecuária e agricultura; e corte e acabamento de concreto. Com sede em Portland, Oregon, com uma presença multinacional de fabricação e distribuição, a Oregon Tool, Inc. vende seus produtos em mais de 110 países sob as marcas Oregon®, Woods ®, ICS ®, Pentruder ®, Merit ® e Carlton®. A empresa é líder global na fabricação de correntes de serra e barras-guia para motosserras e correntes de serra diamantada para concreto e tubos, fabricante líder de acessórios para tratores agrícolas e lâminas de cortadores de grama e fornecedor líder de OEM de peças de reposição e de primeiro encaixe. Saiba mais em? www.oregontool.com. 

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FONTE Oregon Tool