O avan\u00e7o do endividamento das fam\u00edlias brasileiras e a press\u00e3o sobre o or\u00e7amento dom\u00e9stico colocam o acesso ao cr\u00e9dito no centro das discuss\u00f5es sobre consumo, varejo e perspectivas econ\u00f4micas para o pa\u00eds. \u00c0s v\u00e9speras do segundo turno das elei\u00e7\u00f5es presidenciais, o desafio \u00e9 conciliar a amplia\u00e7\u00e3o das oportunidades de compra com mecanismos que permitam ao consumidor assumir compromissos compat\u00edveis com sua capacidade de pagamento.<\/p>\n
Dados divulgados pela Federa\u00e7\u00e3o Brasileira de Bancos (Febraban<\/a>) estimam que o saldo total de cr\u00e9dito tenha crescido 0,3% em setembro, enquanto a expans\u00e3o acumulada em 12 meses teria desacelerado de 9,2% para 8,3%. No cr\u00e9dito livre destinado \u00e0s fam\u00edlias, a estimativa \u00e9 de que o saldo tenha avan\u00e7ado 9,8% em um ano, com a expans\u00e3o mensal sustentada pelo cr\u00e9dito rotativo, modalidade que exige aten\u00e7\u00e3o diante do elevado endividamento familiar.<\/p>\n O cen\u00e1rio tamb\u00e9m \u00e9 acompanhado pela deteriora\u00e7\u00e3o dos indicadores de pagamento. Segundo dados do Banco Central<\/a> referentes a agosto, a inadimpl\u00eancia das fam\u00edlias no cr\u00e9dito livre chegou a 8%, enquanto a taxa de inadimpl\u00eancia do cart\u00e3o de cr\u00e9dito, considerando as modalidades rotativa e parcelada, atingiu 10%. O endividamento das fam\u00edlias alcan\u00e7ou 49,9% da renda dispon\u00edvel.<\/p>\n Para o empres\u00e1rio Nauro Freitas, CEO da MOOVpay, o debate sobre cr\u00e9dito precisa considerar tanto a sustentabilidade financeira das fam\u00edlias quanto a import\u00e2ncia do consumo para a atividade econ\u00f4mica. O cr\u00e9dito pr\u00f3prio, incluindo solu\u00e7\u00f5es de credi\u00e1rio e cart\u00f5es private label vinculados ao varejo, pode ampliar as alternativas de financiamento, desde que acompanhado de crit\u00e9rios adequados de concess\u00e3o, transpar\u00eancia e avalia\u00e7\u00e3o de risco.<\/p>\n \u201cIndependentemente do resultado das elei\u00e7\u00f5es, o desafio \u00e9 preservar as condi\u00e7\u00f5es para que as fam\u00edlias atendam \u00e0s suas necessidades e o varejo continue movimentando a economia. O cr\u00e9dito pode contribuir para essa din\u00e2mica quando oferece condi\u00e7\u00f5es claras e compat\u00edveis com a capacidade de pagamento de cada consumidor\u201d, afirma o empres\u00e1rio.<\/p>\n Cr\u00e9dito no varejo e poder de compra<\/b><\/p>\n Os meios de pagamento seguem desempenhando papel relevante na economia. Segundo o Panorama Abecs<\/a>, da Associa\u00e7\u00e3o Brasileira das Empresas de Cart\u00f5es de Cr\u00e9dito e Servi\u00e7os, o setor movimentou R$ 2,3 trilh\u00f5es no primeiro semestre de 2026, crescimento de 8% em rela\u00e7\u00e3o ao mesmo per\u00edodo do ano anterior. Desse total, R$ 1,7 trilh\u00e3o correspondeu a transa\u00e7\u00f5es com cart\u00f5es de cr\u00e9dito. No per\u00edodo, foram realizados 23,9 bilh\u00f5es de opera\u00e7\u00f5es com cart\u00f5es, uma m\u00e9dia de 133 milh\u00f5es por dia.<\/p>\n Nesse contexto, o cr\u00e9dito pr\u00f3prio e o private label podem integrar a estrat\u00e9gia de relacionamento entre varejistas e consumidores, oferecendo alternativas de pagamento e condi\u00e7\u00f5es comerciais espec\u00edficas. A efetividade dessas solu\u00e7\u00f5es, contudo, depende de uma an\u00e1lise criteriosa do perfil de cada cliente, da clareza dos encargos e do acompanhamento dos compromissos financeiros assumidos.<\/p>\n De acordo com o empres\u00e1rio, a discuss\u00e3o ganha import\u00e2ncia especialmente para consumidores da classe C, para os quais o acesso a instrumentos de financiamento pode contribuir para a aquisi\u00e7\u00e3o de bens dur\u00e1veis e para a organiza\u00e7\u00e3o de compras de maior valor.<\/p>\n \u201cNo Brasil, o parcelamento \u00e9 uma alternativa relevante e deve ser considerado na proposta de cr\u00e9dito ao consumo, porque a parcela precisa caber no or\u00e7amento familiar. O private label \u00e9 uma ferramenta importante nesse contexto: pode combinar condi\u00e7\u00f5es de parcelamento e benef\u00edcios vinculados \u00e0 loja, funcionando como uma alavanca para as vendas e o relacionamento no varejo. Essa proposta precisa considerar o custo total da compra e os demais compromissos da fam\u00edlia, porque ampliar o cr\u00e9dito n\u00e3o significa aumentar automaticamente a renda\u201d, complementa Freitas.<\/p>\n Apostas on-line ampliam a press\u00e3o sobre o or\u00e7amento<\/b><\/p>\n Outro fator que entrou no debate sobre o endividamento \u00e9 o comprometimento da renda com as apostas on-line. Uma pesquisa divulgada pela Confedera\u00e7\u00e3o Nacional de Dirigentes Lojistas (CNDL<\/a>) e pelo SPC Brasil, em setembro de 2026, estima em 50 milh\u00f5es o n\u00famero de apostadores nas capitais brasileiras. O levantamento aponta gasto m\u00e9dio mensal de R$ 213 com apostas e mostra que 23% dos participantes afirmaram ter comprometido a renda ou o bem-estar financeiro com essa atividade.<\/p>\n Os efeitos sobre o or\u00e7amento aparecem tamb\u00e9m nos h\u00e1bitos de consumo: 43% dos apostadores disseram j\u00e1 ter deixado de comprar algum produto ou servi\u00e7o para destinar recursos aos jogos, enquanto 25% afirmaram ter deixado de pagar alguma conta para apostar.<\/p>\n