{"id":143571,"date":"2026-10-23T13:59:00","date_gmt":"2026-10-23T16:59:00","guid":{"rendered":"https:\/\/bluestudio.estadao.com.br\/agencia-de-comunicacao\/knewin-dino\/inadimplencia-recorde-poe-seguro-de-credito-em-foco\/"},"modified":"2026-10-23T13:59:00","modified_gmt":"2026-10-23T16:59:00","slug":"inadimplencia-recorde-poe-seguro-de-credito-em-foco","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/bluestudio.estadao.com.br\/agencia-de-comunicacao\/knewin-dino\/inadimplencia-recorde-poe-seguro-de-credito-em-foco\/","title":{"rendered":"Inadimpl\u00eancia recorde p\u00f5e seguro de cr\u00e9dito em foco"},"content":{"rendered":"

O n\u00famero de empresas inadimplentes no Brasil chegou a 9,1 milh\u00f5es em junho de 2026, o maior patamar da s\u00e9rie hist\u00f3rica, segundo o indicador da Serasa Experian<\/a>. As d\u00edvidas negativadas dessas companhias somaram R$ 232,9 bilh\u00f5es, com m\u00e9dia de R$ 25,5 mil por CNPJ, em um ambiente no qual o atraso de um \u00fanico cliente pode comprometer o caixa de quem vende a prazo, tanto no mercado interno quanto nas exporta\u00e7\u00f5es.<\/p>\n

O quadro aparece tamb\u00e9m nos tribunais. Outro levantamento do \u00f3rg\u00e3o<\/a> mostra que 2.466 CNPJs estiveram envolvidos em pedidos de recupera\u00e7\u00e3o judicial em 2025, alta de 13% sobre o ano anterior e o maior n\u00famero j\u00e1 registrado. Agropecu\u00e1ria (30,1%) e servi\u00e7os (30%) concentraram a maior parte dos casos, seguidos por com\u00e9rcio (21,7%) e ind\u00fastria (18,2%).<\/p>\n

O avan\u00e7o ocorre mesmo com o in\u00edcio do afrouxamento monet\u00e1rio. Em 16 de setembro de 2026, o Comit\u00ea de Pol\u00edtica Monet\u00e1ria (Copom) do Banco Central reduziu a Selic<\/a> para 13,75% ao ano, no quinto corte consecutivo desde abril. Ainda assim, a economista-chefe da Serasa Experian, Camila Abdelmalack, observa que as condi\u00e7\u00f5es financeiras permanecem restritivas, o que ajuda a explicar a continuidade da alta dos calotes corporativos.<\/p>\n

O receb\u00edvel como ponto de vulnerabilidade<\/b><\/p>\n

Para Guilherme Silveira, CEO da Genebra Corretora de Seguros<\/a>, empresa especializada em solu\u00e7\u00f5es de seguros<\/a> para o mercado corporativo, os n\u00fameros exp\u00f5em um risco que muitas vezes fica fora do radar da gest\u00e3o. \u201cA inadimpl\u00eancia \u00e9 um dos riscos financeiros mais relevantes para empresas que vendem a prazo, porque uma venda s\u00f3 se transforma efetivamente em receita quando o recebimento acontece. Quando um cliente atrasa ou deixa de pagar, o impacto n\u00e3o fica restrito \u00e0quela opera\u00e7\u00e3o: ele pode afetar o fluxo de caixa, a capacidade de investimento e at\u00e9 a pr\u00f3pria rentabilidade da empresa\u201d, afirma.<\/p>\n

Nas vendas ao exterior, a equa\u00e7\u00e3o ganha novas vari\u00e1veis. A modalidade voltada ao exportador \u00e9 disciplinada no pa\u00eds pela Lei n\u00ba 6.704<\/a>, de 26 de outubro de 1979, e pode abranger riscos comerciais, pol\u00edticos e extraordin\u00e1rios. \u201cEsse risco se torna ainda mais complexo nas opera\u00e7\u00f5es de exporta\u00e7\u00e3o, porque, al\u00e9m do risco comercial do comprador, existem fatores pol\u00edticos e extraordin\u00e1rios que precisam ser considerados. Por isso, vemos o seguro de cr\u00e9dito como uma ferramenta de gest\u00e3o financeira, e n\u00e3o simplesmente como uma prote\u00e7\u00e3o contra um eventual calote\u201d, avalia o executivo.<\/p>\n

Como a prote\u00e7\u00e3o funciona no dia a dia<\/b><\/p>\n

O seguro de cr\u00e9dito<\/a> indeniza o fornecedor quando um comprador deixa de honrar pagamentos de vendas a prazo, dentro das condi\u00e7\u00f5es previstas na ap\u00f3lice. Segundo Silveira, a mudan\u00e7a principal est\u00e1 na forma como a companhia administra o risco dos seus receb\u00edveis. \u201cNa contrata\u00e7\u00e3o, \u00e9 estabelecida uma estrutura de prote\u00e7\u00e3o para os clientes e respectivos limites de cr\u00e9dito. A empresa passa a contar com monitoramento da carteira e, caso ocorra uma situa\u00e7\u00e3o coberta pela ap\u00f3lice, existe uma indeniza\u00e7\u00e3o prevista para o preju\u00edzo decorrente da inadimpl\u00eancia\u201d, detalha.<\/p>\n

\u201cIsso traz previsibilidade para o fluxo de caixa. Em vez de a empresa precisar assumir integralmente uma perda inesperada, parte desse risco passa a ser transferida para a seguradora\u201d, acrescenta. O CEO da Genebra Corretora de Seguros<\/a> lembra ainda que a seguradora pode participar da an\u00e1lise e do acompanhamento do risco de cr\u00e9dito, o que reduz parte do esfor\u00e7o interno dedicado a essa atividade.<\/p>\n

Entre os crit\u00e9rios que costumam pesar na decis\u00e3o de contratar, ele cita o grau de exposi\u00e7\u00e3o \u00e0s vendas a prazo, o perfil da carteira de clientes, o volume de vendas financiadas, o hist\u00f3rico de inadimpl\u00eancia, o setor de atua\u00e7\u00e3o e o prazo m\u00e9dio das opera\u00e7\u00f5es. Um exemplo t\u00edpico \u00e9 o da empresa que sofre a insolv\u00eancia de um de seus principais compradores. \u201cO objetivo \u00e9 justamente evitar que a inadimpl\u00eancia de um cliente se transforme em um problema financeiro desproporcional para o fornecedor\u201d, explica.<\/p>\n

Dados e tecnologia na decis\u00e3o de cr\u00e9dito<\/b><\/p>\n

O volume de informa\u00e7\u00f5es dispon\u00edveis sobre clientes tamb\u00e9m imp\u00f5e desafios \u00e0s \u00e1reas financeiras. \u201cUm dos principais desafios \u00e9 conseguir transformar uma grande quantidade de informa\u00e7\u00f5es sobre clientes e receb\u00edveis em decis\u00f5es r\u00e1pidas de cr\u00e9dito. A empresa precisa equilibrar duas coisas: vender e, ao mesmo tempo, n\u00e3o assumir um risco excessivo\u201d, pontua Silveira.<\/p>\n

De acordo com o executivo, o setor de seguros<\/a> vem respondendo com mais tecnologia, dados e automa\u00e7\u00e3o, apoiado por insurtechs que utilizam APIs, ci\u00eancia de dados e intelig\u00eancia artificial em processos de subscri\u00e7\u00e3o, an\u00e1lise e distribui\u00e7\u00e3o. \u201cNo caso do seguro de cr\u00e9dito, isso significa tornar mais \u00e1gil a an\u00e1lise da carteira, a defini\u00e7\u00e3o dos limites e o acompanhamento dos riscos, sem perder a qualidade t\u00e9cnica necess\u00e1ria para uma boa decis\u00e3o\u201d, complementa.<\/p>\n

Com a inadimpl\u00eancia empresarial em n\u00edvel recorde e os juros ainda elevados, apesar dos cortes recentes, a gest\u00e3o dos receb\u00edveis tende a ocupar espa\u00e7o maior na estrat\u00e9gia das empresas que financiam seus pr\u00f3prios clientes.<\/p>\n

\u201cQuando uma empresa vende a prazo, ela est\u00e1 financiando o seu cliente. Portanto, est\u00e1 assumindo uma posi\u00e7\u00e3o de risco de cr\u00e9dito. O seguro permite que esse risco seja analisado, monitorado e, dentro das condi\u00e7\u00f5es contratadas, transferido parcialmente para uma seguradora\u201d, resume o CEO. \u201cNo fim, proteger o receb\u00edvel \u00e9 proteger o pr\u00f3prio crescimento da empresa\u201d, conclui.<\/p>\n

Para mais informa\u00e7\u00f5es, basta acessar: https:\/\/www.genebraseguros.com.br\/<\/a><\/p>\n

Website: https:\/\/www.genebraseguros.com.br\/<\/a><\/p>\n

Foto: Imagem do Magnific\/jcomp<\/p>\n

A OESP<\/b> n\u00e3o \u00e9(s\u00e3o) respons\u00e1vel(is) por erros, incorre\u00e7\u00f5es, atrasos ou quaisquer decis\u00f5es tomadas por seus clientes com base nos Conte\u00fados ora disponibilizados, bem como tais Conte\u00fados n\u00e3o representam a opini\u00e3o da OESP<\/b> e s\u00e3o de inteira responsabilidade da Knewin Dino<\/b><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"O n\u00famero de empresas inadimplentes no Brasil chegou a 9,1 milh\u00f5es em junho de 2026, o maior patamar da s\u00e9rie hist\u00f3rica, segundo o indicador da Serasa Experian. As d\u00edvidas negativadas dessas","protected":false},"author":1,"featured_media":143572,"comment_status":"open","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"_monsterinsights_skip_tracking":false,"footnotes":""},"categories":[11470],"tags":[12400,101,300,12402,12406],"class_list":["post-143571","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-knewin-dino","tag-atacado-e-varejo","tag-economia","tag-negocios","tag-relacoes-com-investidores","tag-seguros"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/bluestudio.estadao.com.br\/agencia-de-comunicacao\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/143571","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/bluestudio.estadao.com.br\/agencia-de-comunicacao\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/bluestudio.estadao.com.br\/agencia-de-comunicacao\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/bluestudio.estadao.com.br\/agencia-de-comunicacao\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/bluestudio.estadao.com.br\/agencia-de-comunicacao\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=143571"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/bluestudio.estadao.com.br\/agencia-de-comunicacao\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/143571\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/bluestudio.estadao.com.br\/agencia-de-comunicacao\/wp-json\/wp\/v2\/media\/143572"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/bluestudio.estadao.com.br\/agencia-de-comunicacao\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=143571"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/bluestudio.estadao.com.br\/agencia-de-comunicacao\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=143571"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/bluestudio.estadao.com.br\/agencia-de-comunicacao\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=143571"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}