Fase do Open Finance dedicada a investimentos j\u00e1 soma mais de 1,8 bilh\u00e3o de chamadas mensais, mas fundos estruturados ainda representam parcela pequena dos dados compartilhados, abrindo espa\u00e7o para expans\u00e3o via integra\u00e7\u00e3o de APIs<\/b><\/p>\n
\nO Open Finance brasileiro, sistema regulado pelo Banco Central que permite ao cliente autorizar o compartilhamento seguro de seus dados financeiros entre diferentes institui\u00e7\u00f5es, atingiu a marca de 154 milh\u00f5es de consentimentos ativos em fevereiro de 2026, reunindo mais de 100 milh\u00f5es de clientes e contas conectadas ao ecossistema. Dentro desse universo, a camada espec\u00edfica voltada a investimentos, conhecida como Open Investment e implementada como parte da quarta fase do sistema em setembro de 2023, registrou 1,81 bilh\u00e3o de chamadas em dezembro de 2024, equivalente a 17% de todo o volume de chamadas do Open Finance naquele m\u00eas, um salto de mais de 6.000% em rela\u00e7\u00e3o ao mesmo indicador de outubro do ano anterior.<\/p>\n
Apesar do crescimento acelerado, a distribui\u00e7\u00e3o desses dados ainda \u00e9 concentrada: renda fixa banc\u00e1ria responde por 76% das chamadas relacionadas a investimentos, enquanto renda vari\u00e1vel soma 13% e fundos de investimento representam uma fatia proporcionalmente menor do total compartilhado. Esse desequil\u00edbrio aponta para uma oportunidade relevante de expans\u00e3o, \u00e0 medida que administradores fiduci\u00e1rios e gestoras de fundos estruturados avancem na integra\u00e7\u00e3o de suas plataformas aos padr\u00f5es abertos de compartilhamento de dados que j\u00e1 se tornaram rotina para produtos banc\u00e1rios tradicionais.<\/p>\n
Padroniza\u00e7\u00e3o de dados facilita a compara\u00e7\u00e3o entre produtos financeiros<\/b><\/p>\n
O modelo de Open Finance se baseia em padr\u00f5es t\u00e9cnicos comuns de interface de programa\u00e7\u00e3o de aplica\u00e7\u00f5es, as chamadas APIs, que permitem que diferentes institui\u00e7\u00f5es financeiras e fintechs consultem informa\u00e7\u00f5es de forma padronizada, mediante autoriza\u00e7\u00e3o expl\u00edcita do cliente. Para fundos de investimento, essa padroniza\u00e7\u00e3o representa a possibilidade de que plataformas de consultoria, corretoras e aplicativos de gest\u00e3o financeira pessoal consigam consolidar automaticamente, em um \u00fanico ambiente, informa\u00e7\u00f5es sobre a posi\u00e7\u00e3o de um investidor em diferentes fundos administrados por institui\u00e7\u00f5es distintas, sem depender de processos manuais de importa\u00e7\u00e3o de extratos.<\/p>\n
Para Lidiane dos Santos, diretora da ID CTVM, a integra\u00e7\u00e3o ao Open Finance \u00e9 uma extens\u00e3o natural da estrat\u00e9gia de ecossistema de portais j\u00e1 adotada pela companhia:<\/p>\n
“Desde que estruturamos nosso Portal do Desenvolvedor, o objetivo sempre foi permitir que sistemas de terceiros, sejam fintechs, gestoras ou plataformas de consultoria, conseguissem se conectar \u00e0 nossa infraestrutura de forma padronizada, sem precisar desenvolver integra\u00e7\u00f5es espec\u00edficas para cada parceiro. O Open Finance amplia essa l\u00f3gica para todo o mercado, criando um padr\u00e3o \u00fanico que reduz a barreira t\u00e9cnica para que fundos estruturados sejam incorporados a plataformas de terceiros, o que tende a ampliar significativamente a visibilidade desses produtos para novos p\u00fablicos de investidores”.<\/p>\n
O Portal do Desenvolvedor da ID CTVM disponibiliza recursos e documenta\u00e7\u00e3o t\u00e9cnica para que empresas de tecnologia integrem seus sistemas pr\u00f3prios aos servi\u00e7os oferecidos pela companhia, permitindo que fintechs e plataformas de investimento ofere\u00e7am a seus usu\u00e1rios acesso a informa\u00e7\u00f5es sobre fundos estruturados administrados pela ID CTVM de forma automatizada.<\/p>\n
Seguran\u00e7a da informa\u00e7\u00e3o como pr\u00e9-condi\u00e7\u00e3o para o compartilhamento de dados<\/b><\/p>\n
A expans\u00e3o do compartilhamento de dados financeiros por meio de APIs abertas eleva a exig\u00eancia sobre os protocolos de seguran\u00e7a da informa\u00e7\u00e3o adotados por cada institui\u00e7\u00e3o participante do ecossistema. O modelo de Open Finance exige autentica\u00e7\u00e3o robusta, criptografia de dados em tr\u00e2nsito e mecanismos claros de revoga\u00e7\u00e3o de consentimento por parte do cliente, elementos que precisam estar plenamente integrados \u00e0 infraestrutura tecnol\u00f3gica de qualquer administrador fiduci\u00e1rio que deseje participar ativamente desse ambiente.<\/p>\n
Essa exig\u00eancia de seguran\u00e7a refor\u00e7a a import\u00e2ncia de que a ades\u00e3o ao Open Finance por parte de administradores de fundos estruturados seja acompanhada de investimentos consistentes em governan\u00e7a de dados, de forma que a maior interoperabilidade entre sistemas n\u00e3o venha acompanhada de riscos adicionais \u00e0 prote\u00e7\u00e3o das informa\u00e7\u00f5es dos investidores.<\/p>\n
Fundos estruturados como pr\u00f3xima fronteira de expans\u00e3o<\/b><\/p>\n
Com o Open Finance j\u00e1 consolidado como padr\u00e3o para produtos banc\u00e1rios tradicionais e a fase de investimentos ganhando tra\u00e7\u00e3o acelerada, a expectativa do mercado \u00e9 que fundos estruturados, incluindo FIDCs, Notas Comerciais e demais instrumentos de cr\u00e9dito privado, ampliem gradualmente sua presen\u00e7a dentro desse ecossistema de dados abertos. Para administradores fiduci\u00e1rios que j\u00e1 operam plataformas de integra\u00e7\u00e3o via API, essa transi\u00e7\u00e3o representa uma oportunidade de ampliar a visibilidade de seus produtos junto a um n\u00famero crescente de plataformas de terceiros, sem depender exclusivamente de canais tradicionais de distribui\u00e7\u00e3o para alcan\u00e7ar novos investidores.<\/p>\n
Consentimento do investidor permanece no centro do modelo<\/b><\/p>\n
Um dos princ\u00edpios centrais que sustentam todo o ecossistema de Open Finance \u00e9 a exig\u00eancia de consentimento expl\u00edcito e revog\u00e1vel por parte do investidor para cada compartilhamento de dado realizado entre institui\u00e7\u00f5es. Esse desenho coloca o pr\u00f3prio cliente no controle sobre quais informa\u00e7\u00f5es deseja compartilhar e com quais finalidades, em contraposi\u00e7\u00e3o a modelos anteriores nos quais a troca de dados entre institui\u00e7\u00f5es dependia de acordos bilaterais pouco transparentes ao usu\u00e1rio final.<\/p>\n
Para administradores fiduci\u00e1rios de fundos estruturados, essa l\u00f3gica refor\u00e7a a necessidade de interfaces claras de gest\u00e3o de consentimento, de modo que investidores compreendam exatamente quais dados sobre sua posi\u00e7\u00e3o em FIDCs, Notas Comerciais ou demais estruturas de cr\u00e9dito privado est\u00e3o sendo compartilhados, com quais plataformas e por quanto tempo, elemento que se soma \u00e0s exig\u00eancias mais amplas de governan\u00e7a de dados j\u00e1 discutidas no \u00e2mbito da seguran\u00e7a da informa\u00e7\u00e3o aplicada \u00e0 infraestrutura fiduci\u00e1ria digital.<\/p>\n
Sobre a ID CTVM<\/b><\/p>\n
\nA ID CTVM \u00e9 uma institui\u00e7\u00e3o especializada em infraestrutura para o mercado de capitais, com servi\u00e7os de administra\u00e7\u00e3o fiduci\u00e1ria, cust\u00f3dia, escritura\u00e7\u00e3o, controladoria e distribui\u00e7\u00e3o de fundos de investimento. Fundada em 2020, a companhia re\u00fane atualmente mais de 550 fundos e mais de R$50 bilh\u00f5es sob administra\u00e7\u00e3o e cust\u00f3dia, com presen\u00e7a relevante em estruturas como FIDCs, FIPs e FIIs. Combinando tecnologia, governan\u00e7a, conhecimento regulat\u00f3rio e efici\u00eancia operacional, a ID oferece suporte a gestores, investidores, empresas e demais participantes do mercado, contribuindo para opera\u00e7\u00f5es mais seguras, eficientes e transparentes.<\/p>\n
A OESP<\/b> n\u00e3o \u00e9(s\u00e3o) respons\u00e1vel(is) por erros, incorre\u00e7\u00f5es, atrasos ou quaisquer decis\u00f5es tomadas por seus clientes com base nos Conte\u00fados ora disponibilizados, bem como tais Conte\u00fados n\u00e3o representam a opini\u00e3o da OESP<\/b> e s\u00e3o de inteira responsabilidade da Ag\u00eancia Saftec<\/b><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"Fase do Open Finance dedicada a investimentos j\u00e1 soma mais de 1,8 bilh\u00e3o de chamadas mensais, mas fundos estruturados ainda representam parcela pequena dos dados compartilhados, abrindo espa\u00e7o para","protected":false},"author":1,"featured_media":136943,"comment_status":"open","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"_monsterinsights_skip_tracking":false,"_monsterinsights_sitenote_active":false,"_monsterinsights_sitenote_note":"","_monsterinsights_sitenote_category":0,"footnotes":""},"categories":[525],"tags":[],"class_list":["post-136942","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-saftec-digital"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/bluestudio.estadao.com.br\/agencia-de-comunicacao\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/136942","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/bluestudio.estadao.com.br\/agencia-de-comunicacao\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/bluestudio.estadao.com.br\/agencia-de-comunicacao\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/bluestudio.estadao.com.br\/agencia-de-comunicacao\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/bluestudio.estadao.com.br\/agencia-de-comunicacao\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=136942"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/bluestudio.estadao.com.br\/agencia-de-comunicacao\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/136942\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/bluestudio.estadao.com.br\/agencia-de-comunicacao\/wp-json\/wp\/v2\/media\/136943"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/bluestudio.estadao.com.br\/agencia-de-comunicacao\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=136942"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/bluestudio.estadao.com.br\/agencia-de-comunicacao\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=136942"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/bluestudio.estadao.com.br\/agencia-de-comunicacao\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=136942"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}