O cr\u00e9dito consignado brasileiro entrou em um per\u00edodo de transi\u00e7\u00e3o definido por norma federal. A Medida Provis\u00f3ria 1.355, publicada em 4 de maio de 2026, estabeleceu um cronograma de extin\u00e7\u00e3o do cart\u00e3o de cr\u00e9dito consignado e do cart\u00e3o de benef\u00edcio consignado: a margem reservada a esses produtos, atualmente em 5%, cai para 3% em 2027, chega a 1% em 2028 e \u00e9 zerada em 2029, quando novas contrata\u00e7\u00f5es ficam vedadas. Contratos j\u00e1 assinados seguem v\u00e1lidos at\u00e9 a quita\u00e7\u00e3o integral, o que afasta qualquer efeito imediato sobre quem utiliza a modalidade.<\/p>\n
A mesma norma reorganizou o restante do desconto em folha. No Instituto Nacional do Seguro Social (INSS), o limite global caiu de 45% para 40% do benef\u00edcio e deixou de ter divis\u00e3o obrigat\u00f3ria entre empr\u00e9stimo e cart\u00e3o, escolha que passou ao pr\u00f3prio benefici\u00e1rio. O prazo m\u00e1ximo de pagamento subiu para 120 parcelas nos contratos firmados a partir da vig\u00eancia da medida. Como toda medida provis\u00f3ria, o texto depende de convers\u00e3o em lei e ainda pode ser modificado durante a tramita\u00e7\u00e3o no Congresso<\/a>.<\/p>\n Espa\u00e7o vago e risco de cr\u00e9dito mais caro<\/b><\/p>\n O que mobiliza o setor n\u00e3o \u00e9 o fim do produto, e sim o destino da demanda que ele atendia. Quem utilizava a margem do cart\u00e3o buscava recorr\u00eancia: uma linha dispon\u00edvel para usos repetidos, sem novo contrato a cada necessidade. Sem substituto dentro da folha, parte desse p\u00fablico tende a procurar modalidades sem garantia, de custo superior.<\/p>\n As estat\u00edsticas de cr\u00e9dito<\/a> do Banco Central mostram que a inadimpl\u00eancia das opera\u00e7\u00f5es com recursos livres alcan\u00e7ou 5,8% da carteira em abril de 2026, enquanto o Indicador de Custo do Cr\u00e9dito (ICC), que mede o custo m\u00e9dio das opera\u00e7\u00f5es do sistema financeiro, chegou a 24,3% ao ano.<\/p>\n Para Rodrigo Drummond, diretor financeiro da UNI FY<\/a>, a leitura de que o consumidor ficar\u00e1 sem acesso a cr\u00e9dito n\u00e3o corresponde ao desenho da medida. \u201cO que a norma retira \u00e9 uma modalidade espec\u00edfica, n\u00e3o a garantia do desconto em folha. O risco concreto est\u00e1 em o trabalhador migrar para linhas sem garantia, que custam mais e n\u00e3o oferecem previsibilidade sobre o encerramento da d\u00edvida\u201d, afirma.<\/p>\n Consignado cresce enquanto o cart\u00e3o encolhe<\/b><\/p>\n A retirada do cart\u00e3o ocorre em um momento de amplia\u00e7\u00e3o da base de tomadores do consignado. O Programa Cr\u00e9dito do Trabalhador, criado em 2025 para celetistas, empregados dom\u00e9sticos, trabalhadores rurais e vinculados a microempreendedores individuais, alcan\u00e7ou carteira ativa superior a R$ 133 bilh\u00f5es e dez milh\u00f5es de trabalhadores com contratos ativos em 15 meses de funcionamento, conforme balan\u00e7o do Minist\u00e9rio do Trabalho<\/a>. O desconto em folha deixou de ser um produto restrito a servidores p\u00fablicos e a benefici\u00e1rios da Previd\u00eancia.<\/p>\n Pix consignado entra na discuss\u00e3o sobre transpar\u00eancia<\/b><\/p>\n Entre as alternativas em desenvolvimento pelo mercado est\u00e1 o Pix consignado, que converte a margem consign\u00e1vel em uma linha de cr\u00e9dito de uso digital. O cliente formaliza a opera\u00e7\u00e3o uma vez e utiliza o limite em pagamentos, compras, transfer\u00eancias e saques pela rede Pix, com parcelamento descontado da folha.<\/p>\n \u201cA distin\u00e7\u00e3o estrutural em rela\u00e7\u00e3o ao cart\u00e3o est\u00e1 no comportamento da d\u00edvida: o uso comp\u00f5e fatura mensal, com prazo definido na contrata\u00e7\u00e3o e Custo Efetivo Total apresentado antes da assinatura, sem a l\u00f3gica de pagamento m\u00ednimo que estendia o saldo devedor por per\u00edodo indeterminado\u201d, explica o diretor financeiro da UNI FY.<\/p>\n Segundo Drummond, a mudan\u00e7a regulat\u00f3ria cobra do setor um ajuste de desenho de produto, e n\u00e3o apenas de canal de venda. \u201cA garantia da folha continua sendo o que sustenta taxa menor e inadimpl\u00eancia baixa. O que precisa mudar \u00e9 a experi\u00eancia e a clareza sobre o fim da d\u00edvida. O cliente deve saber quanto vai pagar e em que m\u00eas termina antes de assinar\u201d, diz o executivo.<\/p>\n Voltada a solu\u00e7\u00f5es digitais ligadas \u00e0 margem consign\u00e1vel, a UNI FY re\u00fane em aplicativo pr\u00f3prio simula\u00e7\u00e3o, contrata\u00e7\u00e3o, pagamentos, saques e antecipa\u00e7\u00e3o salarial. A empresa informa ter liberado R$ 150 milh\u00f5es em cr\u00e9dito em 2025, com 15 mil servidores atendidos e 12 conv\u00eanios municipais ativos, al\u00e9m de outros 154 em negocia\u00e7\u00e3o.<\/p>\n Com validade limitada, a MP 1.355 ainda pode ter o cronograma esticado ou o conte\u00fado alterado pelos parlamentares, cen\u00e1rio que mant\u00e9m indefini\u00e7\u00e3o sobre a data final do cart\u00e3o consignado.<\/p>\n A dire\u00e7\u00e3o regulat\u00f3ria, no entanto, j\u00e1 est\u00e1 estabelecida, e o intervalo at\u00e9 2029 funciona como prazo de adapta\u00e7\u00e3o para institui\u00e7\u00f5es financeiras e para tomadores. \u201cNos dois cen\u00e1rios, o destino da margem antes ocupada pelo cart\u00e3o tende a ser decidido menos pelo calend\u00e1rio legal e mais pela capacidade de cada produto de informar custo e data de encerramento antes da contrata\u00e7\u00e3o\u201d, acentua Drummond.<\/p>\n Para mais informa\u00e7\u00f5es, basta acessar: https:\/\/meuunify.com.br\ufeff<\/a><\/p>\n