O varejo brasileiro vive um cen\u00e1rio de contrastes. De um lado, o pa\u00eds registra n\u00edveis elevados de inadimpl\u00eancia entre consumidores e empresas. Do outro, o setor continua buscando alternativas para estimular vendas, aumentar a recorr\u00eancia de compra e fortalecer o relacionamento com os clientes. Nesse movimento, o cr\u00e9dito pr\u00f3prio ganha espa\u00e7o como uma ferramenta estrat\u00e9gica para os varejistas.<\/p>\n
Em maio de 2026, o Brasil chegou a 83,5 milh\u00f5es de consumidores inadimplentes, segundo a Serasa Experian<\/a>. O n\u00famero equivale ao maior patamar da s\u00e9rie hist\u00f3rica, com cada consumidor negativado concentrando, em m\u00e9dia, cerca de quatro d\u00edvidas e um valor aproximado de R$ 6.877,23.<\/p>\n O cen\u00e1rio tamb\u00e9m \u00e9 desafiador para as empresas. No mesmo m\u00eas, mais de 9 milh\u00f5es de CNPJs estavam negativados, acumulando R$ 229,9 bilh\u00f5es em d\u00edvidas. Em m\u00e9dia, cada empresa inadimplente possu\u00eda sete contas em atraso, com d\u00edvida m\u00e9dia de R$ 25.494,08.<\/p>\n Apesar das dificuldades, o com\u00e9rcio mant\u00e9m espa\u00e7o para crescimento. Segundo a Pesquisa Mensal de Com\u00e9rcio (PMC<\/a>), do Instituto Brasileiro de Geografia e Estat\u00edstica (IBGE), o volume de vendas do varejo acumulava alta de 1,7% em 2026 at\u00e9 maio e crescimento de 1,4% nos 12 meses encerrados em maio. Na compara\u00e7\u00e3o com maio de 2025, houve avan\u00e7o de 0,4%.<\/p>\n \u00c9 nesse ambiente que o cr\u00e9dito pr\u00f3prio passa a ser encarado pelo varejo n\u00e3o apenas como uma forma de facilitar o pagamento, mas como uma ferramenta para ampliar vendas, fidelizar consumidores e criar novas possibilidades de relacionamento.<\/p>\n \u201cO cr\u00e9dito pr\u00f3prio deixou de ser apenas uma ferramenta para facilitar o pagamento. Hoje, ele pode fazer parte da estrat\u00e9gia do varejista, permitindo conhecer melhor o consumidor, oferecer uma condi\u00e7\u00e3o adequada ao seu perfil e, ao mesmo tempo, criar novas oportunidades de relacionamento e gera\u00e7\u00e3o de receita\u201d, afirma Andr\u00e9 Maniezo, CEO da INFOX Payments.<\/p>\n Tecnologia muda a l\u00f3gica da concess\u00e3o<\/b><\/p>\n Durante d\u00e9cadas, o cr\u00e9dito pr\u00f3prio esteve associado principalmente aos cart\u00f5es private label e aos tradicionais cart\u00f5es de loja. A digitaliza\u00e7\u00e3o, entretanto, vem ampliando esse conceito, incorporando ferramentas de automa\u00e7\u00e3o, an\u00e1lise de dados, intelig\u00eancia artificial e integra\u00e7\u00e3o de servi\u00e7os financeiros.<\/p>\n O avan\u00e7o do Open Finance<\/a> \u00e9 parte dessa transforma\u00e7\u00e3o. Segundo o Banco Central<\/a>, o ecossistema j\u00e1 alcan\u00e7ou dezenas de milh\u00f5es de contas conectadas e segue ampliando as possibilidades de compartilhamento de informa\u00e7\u00f5es financeiras mediante autoriza\u00e7\u00e3o dos clientes. Em agosto de 2025, o BC informou que o sistema contava com 103 milh\u00f5es de autoriza\u00e7\u00f5es ativas de compartilhamento de dados, envolvendo 68 milh\u00f5es de contas.<\/p>\n A infraestrutura continua evoluindo em 2026. Em abril, o Banco Central publicou a vers\u00e3o 7.0 do Manual de Escopo de Dados e Servi\u00e7os do Open Finance, ampliando e atualizando as especifica\u00e7\u00f5es do ecossistema.<\/p>\n \u201cQuando conseguimos combinar dados, tecnologia e conhecimento da opera\u00e7\u00e3o do varejo, a an\u00e1lise deixa de depender apenas de informa\u00e7\u00f5es tradicionais. O objetivo passa a ser entender melhor o comportamento e o momento daquele consumidor para tomar uma decis\u00e3o mais adequada\u201d, diz Maniezo.<\/p>\n Para o executivo, a transforma\u00e7\u00e3o tecnol\u00f3gica n\u00e3o significa simplesmente aumentar a quantidade de cr\u00e9dito dispon\u00edvel, mas melhorar a qualidade das decis\u00f5es.<\/p>\n \u201cO grande desafio n\u00e3o \u00e9 simplesmente conceder mais cr\u00e9dito. \u00c9 conceder melhor. Quando falamos de automa\u00e7\u00e3o, dados e intelig\u00eancia na tomada de decis\u00e3o, estamos falando de buscar equil\u00edbrio entre a oportunidade de venda para o varejista e uma oferta que fa\u00e7a sentido para o consumidor\u201d, finaliza.<\/p>\n