Riscos que n\u00e3o aparecem nos modelos de monitoramento padr\u00e3o s\u00e3o os que mais frequentemente determinam o resultado de empresas em ambientes de alta press\u00e3o.<\/b><\/p>\n
Sistemas de gest\u00e3o de risco corporativo s\u00e3o, na maioria das organiza\u00e7\u00f5es, desenhados para monitorar o que j\u00e1 aconteceu antes. Eles identificam riscos que foram experimentados, catalogados e incorporados aos modelos de controle ao longo do tempo. O problema \u00e9 que os riscos que mais impactam o resultado de uma empresa em um ciclo adverso raramente s\u00e3o os que estavam no radar do sistema de monitoramento. S\u00e3o os que se desenvolveram nas lacunas entre os indicadores monitorados, nas combina\u00e7\u00f5es de fatores que nenhum modelo havia considerado simultaneamente ou nas mudan\u00e7as estruturais de ambiente que os par\u00e2metros hist\u00f3ricos n\u00e3o conseguiam capturar.<\/p>\n
Valdoir Slapak, executivo com atua\u00e7\u00e3o em finan\u00e7as corporativas, gest\u00e3o estrat\u00e9gica e reestrutura\u00e7\u00e3o empresarial, parte dessa constata\u00e7\u00e3o no trabalho de diagn\u00f3stico financeiro e gest\u00e3o de riscos que desenvolve: o risco mais relevante em um processo de crise corporativa quase nunca \u00e9 o risco que estava sendo monitorado. \u00c9 o risco que estava sendo ignorado porque n\u00e3o cabia nos instrumentos de controle existentes.<\/p>\n
Por que os modelos de risco padr\u00e3o t\u00eam pontos cegos estruturais?<\/b><\/p>\n
Modelos de gest\u00e3o de risco s\u00e3o constru\u00eddos a partir de dados hist\u00f3ricos, o que os torna eficientes para identificar riscos que j\u00e1 se manifestaram e ineficientes para antecipar riscos que ainda n\u00e3o t\u00eam precedente nos dados dispon\u00edveis. Essa limita\u00e7\u00e3o \u00e9 conhecida, aceita e frequentemente ignorada na pr\u00e1tica, porque construir modelos que capturem riscos sem precedente hist\u00f3rico \u00e9 significativamente mais dif\u00edcil e mais custoso do que calibrar modelos para riscos j\u00e1 conhecidos.<\/p>\n
O resultado \u00e9 uma gest\u00e3o de risco que funciona bem em ambientes est\u00e1veis, onde os riscos do passado s\u00e3o bons preditores dos riscos do futuro, e mal em ambientes de mudan\u00e7a estrutural, onde os riscos mais relevantes s\u00e3o exatamente os que os modelos hist\u00f3ricos n\u00e3o conseguem capturar. Em processos de reestrutura\u00e7\u00e3o acompanhados por Valdoir Slapak, esse padr\u00e3o aparece com regularidade: a empresa tinha sistemas de controle de risco ativos e, mesmo assim, foi surpreendida por uma deteriora\u00e7\u00e3o que os sistemas n\u00e3o anteciparam, porque o risco que se materializou estava fora do per\u00edmetro que os modelos monitoravam.<\/p>\n
Risco de concentra\u00e7\u00e3o: o mais subestimado em ambientes de crescimento?<\/b><\/p>\n
Entre os riscos que sistemas de monitoramento padr\u00e3o frequentemente subestimam, o risco de concentra\u00e7\u00e3o ocupa uma posi\u00e7\u00e3o especial. Concentra\u00e7\u00e3o de receita em poucos clientes, concentra\u00e7\u00e3o de fornecimento em poucos fornecedores, concentra\u00e7\u00e3o de opera\u00e7\u00e3o em poucas regi\u00f5es geogr\u00e1ficas ou concentra\u00e7\u00e3o de financiamento em poucas linhas de cr\u00e9dito: cada uma dessas concentra\u00e7\u00f5es \u00e9, isoladamente, um risco administr\u00e1vel. Quando se combinam, criam uma exposi\u00e7\u00e3o sist\u00eamica que pode comprometer a opera\u00e7\u00e3o inteira se qualquer um dos pontos de concentra\u00e7\u00e3o for afetado.<\/p>\n
O problema \u00e9 que a concentra\u00e7\u00e3o tende a se desenvolver durante per\u00edodos de crescimento, quando as rela\u00e7\u00f5es mais produtivas s\u00e3o naturalmente priorizadas e aprofundadas. O cliente que mais compra recebe mais aten\u00e7\u00e3o e condi\u00e7\u00f5es melhores. O fornecedor mais confi\u00e1vel recebe mais volume e se torna mais central para a opera\u00e7\u00e3o. Quando o ambiente muda e esses relacionamentos s\u00e3o afetados, a empresa descobre que sua exposi\u00e7\u00e3o era muito maior do que os indicadores agregados sugeriam.<\/p>\n
Como estruturar uma gest\u00e3o de riscos que funciona em cen\u00e1rios adversos?<\/b><\/p>\n
Uma gest\u00e3o de riscos eficaz em ambientes de alta press\u00e3o come\u00e7a pela identifica\u00e7\u00e3o dos pontos de concentra\u00e7\u00e3o e das depend\u00eancias cr\u00edticas que n\u00e3o aparecem nos modelos de monitoramento padr\u00e3o. Esse mapeamento \u00e9 qualitativo antes de ser quantitativo: exige que a gest\u00e3o responda perguntas sobre o que aconteceria se determinadas condi\u00e7\u00f5es mudassem, antes de tentar quantificar a probabilidade de que essa mudan\u00e7a ocorra.<\/p>\n
A partir desse mapeamento, Valdoir Slapak estrutura planos de conting\u00eancia que definem com anteced\u00eancia quais a\u00e7\u00f5es seriam tomadas em cada cen\u00e1rio adverso identificado. Esses planos n\u00e3o s\u00e3o documentos est\u00e1ticos. S\u00e3o instrumentos de prepara\u00e7\u00e3o que reduzem o tempo de resposta quando um risco se materializa, porque parte das decis\u00f5es j\u00e1 foi tomada em um ambiente de menor press\u00e3o, com mais tempo e mais op\u00e7\u00f5es dispon\u00edveis do que existiriam no momento da crise.<\/p>\n
Governan\u00e7a financeira como mecanismo de controle de risco<\/b><\/p>\n
A governan\u00e7a financeira \u00e9 um dos instrumentos mais eficazes de gest\u00e3o de risco dispon\u00edveis para empresas de m\u00e9dio porte, e um dos mais subutilizados. Processos claros de aprova\u00e7\u00e3o de investimentos, al\u00e7adas definidas para diferentes n\u00edveis de comprometimento financeiro, segrega\u00e7\u00e3o de fun\u00e7\u00f5es entre quem autoriza e quem executa transa\u00e7\u00f5es: cada um desses mecanismos reduz a probabilidade de que riscos financeiros se materializem por aus\u00eancia de controle, que \u00e9 uma das categorias mais evit\u00e1veis de risco corporativo.<\/p>\n
Para Valdoir Slapak, a governan\u00e7a financeira n\u00e3o \u00e9 uma quest\u00e3o de compliance formal. \u00c9 um instrumento de gest\u00e3o que aumenta a qualidade das decis\u00f5es financeiras ao longo do tempo, porque cria estruturas que obrigam a an\u00e1lise expl\u00edcita dos riscos antes que os comprometimentos sejam feitos. Empresas que desenvolvem essa disciplina antes de precisar dela chegam a momentos de press\u00e3o com uma base de controle que reduz o espa\u00e7o para que riscos evit\u00e1veis se somem aos riscos que o ambiente imp\u00f5e independentemente da qualidade da gest\u00e3o.<\/p>\n
A OESP<\/b> n\u00e3o \u00e9(s\u00e3o) respons\u00e1vel(is) por erros, incorre\u00e7\u00f5es, atrasos ou quaisquer decis\u00f5es tomadas por seus clientes com base nos Conte\u00fados ora disponibilizados, bem como tais Conte\u00fados n\u00e3o representam a opini\u00e3o da OESP<\/b> e s\u00e3o de inteira responsabilidade da Ag\u00eancia Saftec<\/b><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"Riscos que n\u00e3o aparecem nos modelos de monitoramento padr\u00e3o s\u00e3o os que mais frequentemente determinam o resultado de empresas em ambientes de alta press\u00e3o. Sistemas de gest\u00e3o de risco corporativo","protected":false},"author":1,"featured_media":132718,"comment_status":"open","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"_monsterinsights_skip_tracking":false,"_monsterinsights_sitenote_active":false,"_monsterinsights_sitenote_note":"","_monsterinsights_sitenote_category":0,"footnotes":""},"categories":[525],"tags":[],"class_list":["post-132717","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-saftec-digital"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/bluestudio.estadao.com.br\/agencia-de-comunicacao\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/132717","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/bluestudio.estadao.com.br\/agencia-de-comunicacao\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/bluestudio.estadao.com.br\/agencia-de-comunicacao\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/bluestudio.estadao.com.br\/agencia-de-comunicacao\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/bluestudio.estadao.com.br\/agencia-de-comunicacao\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=132717"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/bluestudio.estadao.com.br\/agencia-de-comunicacao\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/132717\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/bluestudio.estadao.com.br\/agencia-de-comunicacao\/wp-json\/wp\/v2\/media\/132718"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/bluestudio.estadao.com.br\/agencia-de-comunicacao\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=132717"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/bluestudio.estadao.com.br\/agencia-de-comunicacao\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=132717"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/bluestudio.estadao.com.br\/agencia-de-comunicacao\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=132717"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}